ارزش در معرض خطر با استفاده از شاخص سازی برای تعریف روابط میان دارایی ها در یک پورتفو

زهرا اسدی¹ پژمان مهران²

1) دانشجوی کارشناسی ارشد، دانشکده مهندسی صنایع و مدیریت سیستم ها، دانشگاه امیرکبیر، تهران، ایران -
2) استادیار، دانشکده مهندسی صنایع و مدیریت سیستمها، دانشگاه امیرکبیر، تهران، ایران -

کد IOI مقاله : XYCF-ADHKG
محل انتشار : دومین کنگره بین المللی مدیریت، اقتصاد، علوم انسانی و توسعه کسب و کار(icmba.ir)
چکیده :
    بورس اوراق بهادار به شدت تحت تأثیر عوامل غیر قابل پیش¬بینی محیط پر نوسان بازارهای مالی است. یک سرمایه-گذار نیاز دارد این عوامل را بشناسد و تا حدودی پیش بینی کند تا به کمک آن¬ها تصمیم¬گیری¬های بهتری اتخاذ نماید. یک سیستم مناسب ارزش در معرض خطر به سرمایه¬گذاران اجازه مدیریت بهتر سبد دارایی¬ها با ارزیابی دقیق¬ ریسک را می¬دهد. در نظر گرفتن روابط میان دارایی¬ها در یک سبد از عواملی است که پیچیدگی¬های محاسبه ارزش در معرض خطر را افزایش می¬دهد. در این پژوهش با ایجاد یک شاخص از دارایی¬های پورتفو و با استفاده از مدل¬های AR برداری و GARCH چند متغیره برای مدلسازی سری زمانی بازده، توانستیم دقت محاسبه ارزش در معرض خطر را افزایش دهیم.

کلمات کلیدی : ارزش در معرض خطر مدل ar برداری garch چند متغیره شاخص سازی